概述
在财务分析中，应收账款（Account Receivable，简称AR）和现金流量比（Cash Ratio，简称CR）是两个重要的财务指标。它们不仅反映了企业的财务状况，还能揭示出企业运营中的潜在风险。本文将深入解析这两个指标，帮助读者了解它们背后的秘密与风险。
应收账款（AR）
定义与计算
应收账款是指企业在正常经营活动中因销售商品、提供劳务等而应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。其计算公式如下：
应收账款（AR）= 赊销金额 - 回收金额
分析与应用
- AR周转率：反映企业应收账款的回收速度。计算公式如下：
AR周转率 = 营业收入 / 平均应收账款
AR周转率越高，说明企业回收应收账款的能力越强，经营风险越低。
- 坏账准备：企业为了应对可能无法收回的应收账款而提取的准备金。坏账准备充足，表明企业对未来可能发生的坏账风险有充分的预计。
风险揭示
回收速度慢：如果AR周转率低，可能说明企业销售政策过于宽松，导致客户回款缓慢，增加了资金压力。
坏账风险：如果坏账准备不足，可能表明企业对坏账风险估计不足，一旦发生大量坏账，将严重影响企业的盈利能力。
现金流量比（CR）
定义与计算
现金流量比是指企业在特定时期内经营活动产生的现金流量净额与资产负债表中流动负债的比率。其计算公式如下：
现金流量比（CR）= 经营活动现金流量净额 / 流动负债
分析与应用
CR值分析：CR值越高，说明企业短期偿债能力越强。一般来说，CR值大于1被认为是安全的。
与其他财务指标结合分析：例如，将CR与流动比率和速动比率结合分析，可以更全面地评估企业的偿债能力。
风险揭示
偿债能力不足：如果CR值低于1，可能说明企业短期偿债能力存在风险，需要关注企业的现金流状况。
资金链断裂：如果企业现金流出现问题，可能导致资金链断裂，严重影响企业的正常运营。
总结
通过对应收账款和现金流量比的分析，我们可以揭示企业财务状况中的潜在风险。在实际操作中，企业应关注这两个指标的变化，及时调整经营策略，以降低财务风险。同时，结合其他财务指标，全面评估企业的财务状况，为企业发展提供有力支持。